HSF Japan Australia Investment Report 2023 – Partners in Prosperity: Latest trends in M&A

Japan Australia Investment Report 2023 – Partners in Prosperity: Latest trends in Japan-Australia M&A

ANZCCJ invites members and guests to an exclusive launch of Herbert Smith Freehills'​ latest reportJapan-Australia Investment Report 2023: Partners in Prosperity.

Japanese cross-border M&A into Australia was very strong in 2023 with over 50 M&A deals and 38 new partnerships in 2023. Australia is regarded as an attractive non-US destination as it is a stable market and encouraging of Japanese investment. Active sectors included energy, innovation, real estate and decarbonisation.

There were several major energy-related transactions, major B2C acquisitions (Kirin, 7-Eleven and Kao) which highlight attractiveness of the Australian domestic consumer market and the continuation of acquisitions of technology / BioTech companies by Fujifilm, Otsuka Pharmaceutical, Nissui, Fujitsu, Angel Group, Komatsu, Hitachi, MUFG and Softbank Robotics. Some of the most notable M&A transactions involving Japanese companies in 2023 included:

• Kirin's $1.9 billion takeover of ASX-Listed Blackmores, a vitamins and supplements producer.
• Seven-I Holdings' (7-Eleven Japan) $1.71 billion acquisition (together with the US arm of 7-Eleven) of 7-Eleven Australia, which operates 750 convenience stores.
• Mitsubishi Corporation and BHP's US$3.2 billion sale of the Daunia and Blackwater metallurgical coal mines in Queensland to Whitehaven Coal.
• Mitsubishi UFJ Trust Bank's $1.2 billion takeover of ASX-listed Link Group, a superannuation and share registry administrator.
• LNG Japan's US$880 million acquisition from Woodside Energy of a 10% interest in the Scarborough LNG Project.

Joined by speakers from Austrade and JETRO, our M&A experts will analyse the background to the strengthening of, as well as the opportunities and implications for the growth of, Japanese investment in Australia. You will hear from M&A specialists from Australia and Japan who are active in advising Japanese corporates in cross-border transactions.

Speakers:

• Sally Townsend ​(Chair, Australian and New Zealand Chamber of Commerce in Japan (ANZCCJ))
• Elizabeth Cox​ (General Manager (North East Asia), Australian Trade and Investment Commission (Austrade) and Minister (Commercial) at the Australian Embassy Japan)
• Taku Miyazaki ​(Director, Investment and Alliance Division, Innovation Department, Japan External Trade Organization (JETRO))
• Ian Williams ​(Senior Adviser, Herbert Smith Freehills, Sydney / Brisbane)
• Damien Roberts ​(Partner, Herbert Smith Freehills, Sydney)

Date: Tuesday 16 April 2024

Time: 15:00 – 17:00 (registration from 14:30)

Location: Japan Bank for International Cooperation (JBIC), 9th Floor Auditorium 1-4-1 Otemachi, Chiyoda-ku, Tokyo

Sponsored by: Herbert Smith Freehills GJBJ​, ANZCCJ​, and Japan Institute for Overseas Investment (JOI)​

Supported by:Japan Bank for International Cooperation (JBIC)​

Language: English / Mr Miyazaki of JETRO's session will be given in Japanese (without interpretation)

Fee: Complimentary

RSVP: 1700PM Wed 10 April 2024

Note #1: ** Capacity is limited to 20 people - tickets allocated via a lottery system on 12 April 2024

日豪投資報告2023－共存共栄のためのパートナーとして：日本企業による豪州M&Aマーケット最新動向

ANZCCJ は、ハーバート・スミス・フリーヒルズ社の​最新報告書「日豪投資報告書 2023: 繁栄のパートナー」の発表会に会員およびゲストの皆様をご招待いたします。

2023年は、日本企業による対豪州のクロスボーダーM&Aが非常に活発に行われた年でした。案件総数は50を超え、38件の新規のパートナーシップ事業が誕生しました。特にエネルギー、イノベーション、不動産および脱炭素の領域でM&Aが活発でした。オーストラリアは安定性が高く親日的な市場であるため、米国以外の投資先として高い関心が寄せられています。

昨年は大型のエネルギー関連取引のほか、B2Cの事業を展開している会社による大規模な買収案件（キリン、セブンイレブン、花王）もあり、オーストラリアの国内消費者市場の魅力の大きさを物語っています。また、富士フィルムや大塚製薬、ニッスイ、富士通、エンゼルグループ、小松製作所、日立製作所、三菱UFJ銀行およびソフトバンクロボティクスによるテクノロジーやバイオテック企業の買収も行われました。

2023年に行われた日本企業によるM&A取引で特に注目されたものは以下の通りです。

• キリンホールディングス：オーストラリアの健康食品メーカーでありオーストラリア証券取引所（ASX）上場企業のBlackmores社を19億豪ドル（約1,700億円）で取得。
• セブン&アイ・ホールディングス：オーストラリアで750店ものコンビニエンスストアを運営する7-Eleven Australia社を（米セブン-イレブンと共に）17.1億豪ドル（約1700億円）で取得。
• 三菱商事：BHP三菱アライアンス（BMA）社を通じてQLD州で操業するDaunia炭鉱及びBlackwater炭鉱を豪Whitehaven Coal社に32億米ドル（約4,760億円）にて売却。
• 三菱UFJ信託銀行：豪年金管理大手でありASX上場企業のLink Administration Holdings Limited社の株式を11億豪ドル（約1050億円）にて取得。
• エルエヌジージャパン株式会社：豪州最大手のエネルギー会社であるWoodside Energy Group Ltdの子会社との間で、豪州Scarborough田開発プロジェクトに参画するため、同ガス田権益の10%を取得することを定めた権益売買契約を締結。

本セミナーでは、オーストラリア貿易投資促進庁（オーストレード）およびジェトロからスピーカーを招聘し、日本企業にクロスボーダー取引について頻繁に助言を提供しているハーバート・スミス・フリーヒルズのM&Aのスペシャリストたちと共に、日本企業による対豪州投資の増加の背景事情と、今後の投資機会の展望について考察します。

プレゼンター:

• サリー・タウンゼンド​（在日オーストラリア・ニュージーランド商工会議所会頭）
• エリザベス・コックス​（オーストラリア貿易投資促進庁（オーストレード）北東アジア統括ジェネラル・マネージャー東京事 務所代表およびオーストラリア大使館公使（商務））
• 宮﨑　拓​（日本貿易振興機構（ジェトロ）、イノベーション部ビジネスデベロップメント課長）
• イアン･ウィリアムズ​（ハーバート・スミス・フリーヒルズ、シドニー・オフィス、シニア・アドバイザー）
• ダミアン・ロバーツ​（ハーバート・スミス・フリーヒルズ、シドニー・オフィス、パートナー）

日時： 2024年4月16日（火）　15：00～17：00（14：30より受付開始）

会場： 株式会社国際協力銀行9階講堂（東京都千代田区大手町1-4-1）

主催： ハーバート・スミス・フリーヒルズ外国法事務弁護士事務​、在日オーストラリア・ニュージーランド商工会議所​、一般財団法人 海外投融資情報財団​

後援：株式会社 国際協力銀行​

言語： 英語 / 宮﨑氏（JETRO）の講演のみ日本語で行われます

費用： 無料

申込締切： 2024年4月10日（水）

注1：**定員は20名。2024年4月12日に抽選で割り当てられます